What are the Vietnamese legal regulations on outbound investment in the banking sector?

Quy định pháp luật Việt Nam về hoạt động đầu tư ra nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng

Vietnamese legal framework on outbound investment in the banking sector

Khung pháp luật Việt Nam về hoạt động đầu tư ra nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng

Outbound investment in the banking sector is one of the most strictly regulated activities under Vietnamese law, as it directly relates to financial safety and cross‑border capital flows. Banking is classified as a conditional business line for outbound investment, so projects in this area are subject to a dense layer of legal rules on sector access, capital control and supervision.

Hoạt động đầu tư ra nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng là một trong những hoạt động được kiểm soát nghiêm ngặt nhất theo pháp luật Việt Nam do liên quan trực tiếp đến an toàn tài chính và dòng vốn xuyên biên giới. Ngân hàng được xếp vào nhóm ngành, nghề đầu tư ra nước ngoài có điều kiện, nên các dự án trong lĩnh vực này chịu sự điều chỉnh bởi hệ thống quy định chặt chẽ về tiếp cận ngành, quản lý vốn và cơ chế giám sát.

1. Main legal instruments – Các văn bản pháp luật chủ yếu

The primary legal instruments governing outbound investment activities, including banking, are: the Investment Law 2025 (effective from 1 March 2026) and Decree No. 103/2026/NĐ‑CP on outbound investment. These documents define the legal framework for outbound investment forms, investor rights and obligations, capital management and state supervision.

Hệ thống văn bản điều chỉnh chung hoạt động đầu tư ra nước ngoài, bao gồm lĩnh vực ngân hàng, chủ yếu là Luật Đầu tư 2025 (có hiệu lực từ 01/3/2026) và Nghị định số 103/2026/NĐ‑CP về đầu tư ra nước ngoài. Hai văn bản này đặt ra khung pháp lý cho các hình thức đầu tư ra nước ngoài, quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư, nguyên tắc quản lý vốn cũng như cơ chế giám sát của Nhà nước.

In addition, Circular No. 38/2026/TT‑BTC provides forms and reporting regimes for outbound investment, while sector‑specific legal documents on banking, foreign exchange management and anti‑money‑laundering must also be observed.

Bên cạnh đó, Thông tư số 38/2026/TT‑BTC quy định mẫu biểu và chế độ báo cáo về hoạt động đầu tư ra nước ngoài, đồng thời nhà đầu tư trong lĩnh vực ngân hàng còn phải tuân thủ các văn bản chuyên ngành về ngân hàng, quản lý ngoại hối và phòng, chống rửa tiền.

2. Legal definition and scope – Khái niệm và phạm vi điều chỉnh

Under the Investment Law 2025, outbound investment is broadly defined as Vietnamese investors transferring capital overseas to establish economic organizations, invest under contracts, acquire equity or carry out other lawful forms in accordance with both Vietnamese law and foreign law. When performed in the banking sector, these activities involve equity participation or presence in foreign credit institutions or banking‑related financial entities.

Theo Luật Đầu tư 2025, đầu tư ra nước ngoài được hiểu là việc nhà đầu tư Việt Nam đưa vốn ra nước ngoài để thành lập tổ chức kinh tế, đầu tư theo hợp đồng, mua cổ phần, phần vốn góp hoặc thực hiện các hình thức khác phù hợp với pháp luật Việt Nam và pháp luật nước tiếp nhận đầu tư. Khi triển khai trong lĩnh vực ngân hàng, các hoạt động này gắn với việc tham gia vốn, nắm giữ cổ phần hoặc hiện diện trong tổ chức tín dụng, định chế tài chính ở nước ngoài.

The legal rules therefore apply not only to direct establishment of foreign banking entities, but also to capital contributions, share acquisitions and indirect financial investments if they effectively constitute outbound banking activities.

Vì vậy, các quy định pháp luật không chỉ áp dụng cho trường hợp thành lập pháp nhân ngân hàng ở nước ngoài mà còn điều chỉnh cả việc góp vốn, mua cổ phần, đầu tư gián tiếp nếu về bản chất đây là hoạt động đầu tư ngân hàng ra nước ngoài.

3. Classification as a conditional outbound investment sector – Quy định về ngành, nghề đầu tư có điều kiện

Vietnamese law explicitly classifies banking as a conditional business line for outbound investment, alongside securities, insurance and several other financial services. This classification reflects the legislature’s view that outbound banking activities can impact domestic financial stability, foreign currency reserves and monetary policy.

Pháp luật Việt Nam xác định rõ ngân hàng là ngành, nghề đầu tư ra nước ngoài có điều kiện, cùng với chứng khoán, bảo hiểm và một số dịch vụ tài chính khác. Việc xếp loại này thể hiện quan điểm lập pháp rằng hoạt động ngân hàng ở nước ngoài có thể ảnh hưởng đến ổn định tài chính trong nước, dự trữ ngoại hối và điều hành chính sách tiền tệ.

As a consequence, outbound banking projects are subject to stricter legal control compared with ordinary outbound investment: they must comply with additional sector‑specific requirements and often fall within the category of projects that central authorities examine more closely before recognition.

Hệ quả là các dự án ngân hàng ra nước ngoài chịu sự kiểm soát pháp lý chặt chẽ hơn so với các dự án đầu tư ra nước ngoài thông thường: phải đáp ứng yêu cầu bổ sung của ngành ngân hàng và thường thuộc nhóm dự án được cơ quan trung ương xem xét kỹ lưỡng hơn trước khi chấp nhận.

4. Rules on outbound capital and foreign exchange management – Quy định về vốn đầu tư và quản lý ngoại hối

Vietnamese regulations require outbound investment capital to be sourced from lawful funds and to be transferred via designated capital accounts opened at licensed credit institutions in Vietnam. All transfers must match the registered investment contents and comply with foreign exchange control rules issued by the State Bank of Vietnam.

Theo quy định, nguồn vốn dùng để đầu tư ra nước ngoài phải là vốn hợp pháp và được chuyển qua tài khoản vốn đầu tư mở tại tổ chức tín dụng được phép tại Việt Nam. Mọi giao dịch chuyển vốn phải phù hợp với nội dung đã đăng ký và tuân thủ chặt chẽ quy định về quản lý ngoại hối do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành.

In the banking sector, these capital rules are applied together with prudential ratios and risk‑control requirements to ensure that outbound investment does not undermine the safety of domestic banking operations or the overall financial system.

Đối với lĩnh vực ngân hàng, các quy định về vốn này được áp dụng song song với các tỷ lệ an toàn và yêu cầu kiểm soát rủi ro nhằm bảo đảm hoạt động đầu tư ra nước ngoài không làm suy giảm mức độ an toàn của hệ thống ngân hàng trong nước và toàn bộ hệ thống tài chính.

5. Rules on profit use and repatriation – Quy định về sử dụng và chuyển lợi nhuận về nước

Decree 103/2026/NĐ‑CP sets out a detailed regime on how profits from outbound investment may be retained abroad, used for reinvestment or must be repatriated to Vietnam. In principle, unless lawfully reinvested, profits and other lawful income must be transferred back to Vietnam within 12 months from the date they are distributed.

Nghị định 103/2026/NĐ‑CP quy định cụ thể về việc sử dụng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư ra nước ngoài, bao gồm giữ lại ở nước ngoài, dùng để tái đầu tư hoặc nghĩa vụ phải chuyển về Việt Nam. Về nguyên tắc, trừ trường hợp được phép tái đầu tư hợp lệ, lợi nhuận và các khoản thu nhập hợp pháp khác phải được chuyển về nước trong thời hạn 12 tháng kể từ ngày được chia.

If investors wish to retain profits abroad for reinvestment, they must comply with the legal mechanism for adjusting investment registration, ensuring that any increase in capital or expansion of scale is properly recorded and supervised.

Trường hợp nhà đầu tư muốn giữ lại lợi nhuận ở nước ngoài để tái đầu tư, họ phải tuân thủ cơ chế điều chỉnh đăng ký đầu tư, bảo đảm mọi phần vốn tăng thêm hoặc mở rộng quy mô đều được ghi nhận và đặt dưới sự giám sát của cơ quan có thẩm quyền.

Failure to repatriate profits or to notify competent authorities within the statutory deadlines may result in administrative sanctions and other legal consequences under investment and foreign‑exchange rules.

Nếu không chuyển lợi nhuận về nước hoặc không thông báo kịp thời cho cơ quan có thẩm quyền khi quá thời hạn luật định, nhà đầu tư có thể bị xử phạt vi phạm hành chính và chịu các hệ quả pháp lý khác theo quy định về đầu tư và ngoại hối.

6. Reporting, supervision and sanctions – Quy định về báo cáo, giám sát và xử lý vi phạm

Outbound banking investments are placed under continuous monitoring through periodic and ad‑hoc reporting obligations imposed on investors. Circular 38/2026/TT‑BTC provides templates for semi‑annual and annual reports, which must cover capital flows, business performance and financial condition of the overseas project.

Hoạt động đầu tư ngân hàng ra nước ngoài được đặt dưới cơ chế giám sát thường xuyên thông qua nghĩa vụ báo cáo định kỳ và đột xuất của nhà đầu tư. Thông tư 38/2026/TT‑BTC ban hành các mẫu báo cáo 6 tháng và hàng năm, trong đó yêu cầu phản ánh dòng vốn, kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của dự án ở nước ngoài.

Competent authorities may compare these reports with data from foreign regulators and financial statements, and can request explanations or impose corrective measures where signs of non‑compliance are detected.

Cơ quan có thẩm quyền có thể đối chiếu các báo cáo này với thông tin từ cơ quan quản lý nước ngoài và báo cáo tài chính, đồng thời yêu cầu giải trình hoặc áp dụng biện pháp khắc phục khi phát hiện dấu hiệu không tuân thủ.

Violations such as failing to report, misreporting, unauthorized capital transfers, or improper use of profits may lead to administrative sanctions, revocation of investment registration or other legal liabilities depending on their nature and severity.

Các hành vi vi phạm như không báo cáo, báo cáo sai lệch, chuyển vốn trái phép, sử dụng lợi nhuận không đúng quy định có thể bị xử phạt hành chính, bị thu hồi Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài hoặc phải chịu trách nhiệm pháp lý khác tùy tính chất, mức độ vi phạm.

7. Key takeaways for legal compliance – Một số điểm cần lưu ý khi tuân thủ pháp luật

From a legal‑compliance perspective, outbound banking investment should be approached as a highly regulated activity where investment structure, capital flows and internal controls must all be designed to withstand regulatory scrutiny. Investors are expected to monitor not only Vietnamese regulations but also host‑country banking law and cross‑border supervisory practices.

Về góc độ tuân thủ pháp luật, đầu tư ngân hàng ra nước ngoài cần được tiếp cận như một hoạt động bị điều chỉnh chặt chẽ, trong đó cấu trúc đầu tư, dòng vốn và cơ chế kiểm soát nội bộ đều phải đủ vững chắc để vượt qua sự thẩm định của cơ quan quản lý. Nhà đầu tư được kỳ vọng thường xuyên cập nhật không chỉ quy định của Việt Nam mà cả pháp luật ngân hàng và tập quán giám sát của quốc gia tiếp nhận đầu tư.

LEGAL CONSULTATION AND SUPPORT – TƯ VẤN VÀ HỖ TRỢ PHÁP LÝ

Trên đây là tư vấn của Tuệ An LAW về “Quy định pháp luật Việt Nam về hoạt động đầu tư ra nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng” theo Luật Đầu tư 2025 và các quy định mới nhất hiện hành. Nếu còn vướng mắc, chưa rõ hoặc cần hỗ trợ pháp lý khác, vui lòng liên hệ ngay Luật sư để được tư vấn miễn phí. Luật sư chuyên nghiệp, tư vấn miễn phí – 098.421.0550

The above is Tuệ An LAW’s consultation on “What are the Vietnamese legal regulations on outbound investment in the banking sector?” under Investment Law 2025 and the latest applicable regulations. If you have any remaining questions or need further legal support, please contact our lawyers immediately for free consultation. Professional lawyers, free consultation – 098.421.0550

Tuệ An Law cung cấp thông tin về giá dịch vụ như sau / Tuệ An Law’s service fee information:

• Luật sư tư vấn online qua điện thoại: Miễn phí / Online consultation via phone: Free of charge
  
• Tư vấn trực tiếp tại văn phòng: Từ 500.000 đồng/giờ / Direct consultation at office: From VND 500,000/hour
  
• Soạn thảo hồ sơ pháp lý, thu thập chứng cứ, đại diện theo ủy quyền làm việc với cơ quan nhà nước / Legal document drafting, evidence collection, authorized representative with state authorities
  
• Cử Luật sư thực hiện thủ tục pháp lý tại Bộ Tài chính, Tòa án và các cơ quan có thẩm quyền / Assigning lawyers for legal procedures at Ministry of Finance, Courts and competent authorities
  
• Phí dịch vụ điều chỉnh tùy từng vụ việc cụ thể / Service fees adjusted per specific case
  

Liên hệ ngay / Contact us now:

• Điện thoại (Zalo/Viber): 098.421.0550
  
• Website: http://tueanlaw.com
• Email: [email protected] | [email protected]