Trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam ngày càng phát triển, trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đã trở thành kênh huy động vốn phổ biến. Tuy nhiên, vấn đề thanh toán gốc và lãi trái phiếu đang ngày càng được quan tâm, đặc biệt sau hàng loạt sự kiện doanh nghiệp chậm trả nợ, vi phạm nghĩa vụ với nhà đầu tư.
Vậy việc thanh toán lãi, gốc trái phiếu hiện được quy định như thế nào? Trách nhiệm của doanh nghiệp phát hành ra sao? Các bên liên quan cần lưu ý những gì để tránh rủi ro pháp lý và tài chính? Hãy cùng Tuệ An Law tìm hiểu rõ qua bài viết sau.
1. Trái Phiếu Doanh Nghiệp Là Gì?
Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán nợ, do doanh nghiệp phát hành để huy động vốn. Người sở hữu trái phiếu sẽ được trả lãi định kỳ, và hoàn trả gốc khi đáo hạn.
Theo khoản 1 Điều 4 Nghị định 65/2022/NĐ-CP :
“Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán do doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp đối với người sở hữu trái phiếu về việc thanh toán gốc, lãi và các điều kiện khác.”
2. Các Hình Thức Thanh Toán Lãi, Gốc Trái Phiếu Phổ Biến
2.1. Thanh Toán Lãi
-
Theo kỳ hạn định kỳ: Thường là 3 tháng, 6 tháng hoặc 12 tháng/lần;
-
Theo lãi suất cố định hoặc thả nổi;
-
Cộng dồn hoặc chi trả riêng biệt theo thỏa thuận trong phương án phát hành.
2.2. Thanh Toán Gốc
-
Trả một lần khi đáo hạn: Phổ biến nhất;
-
Trả từng phần định kỳ: Hiếm hơn, thường áp dụng với trái phiếu có thời gian dài.
3. Quy Định Pháp Luật Về Thanh Toán Lãi, Gốc Trái Phiếu (Cập Nhật Mới Nhất)
3.1. Văn Bản Pháp Lý Điều Chỉnh
-
Luật Chứng khoán 2019;
-
Nghị định 153/2020/NĐ-CP và Nghị định 65/2022/NĐ-CP;
-
Thông tư 30/2023/TT-NHNN về thanh toán TPDN;
-
Luật Doanh nghiệp 2020.
3.2. Một Số Quy Định Cốt Lõi
-
Doanh nghiệp phải cam kết rõ ràng về thời gian, phương thức thanh toán gốc và lãi trong hồ sơ phát hành.
-
Việc thanh toán được thực hiện theo phương án phát hành trái phiếu đã công bố.
-
Trái phiếu phải được lưu ký tại Trung tâm Lưu ký chứng khoán để đảm bảo minh bạch.
-
Doanh nghiệp phải có tài khoản thanh toán riêng cho từng đợt phát hành trái phiếu, không lẫn với hoạt động khác.
4. Trách Nhiệm Thanh Toán Của Doanh Nghiệp Phát Hành
4.1. Trách Nhiệm Chính
-
Thanh toán đúng hạn gốc, lãi theo cam kết;
-
Không được trì hoãn, không trả thay bằng cổ phiếu hoặc tài sản khác trừ khi có thỏa thuận rõ ràng;
-
Báo cáo định kỳ với Sở Giao dịch Chứng khoán và công bố thông tin tình hình thanh toán.
4.2. Trong Trường Hợp Không Có Khả Năng Trả Nợ
-
Phải thông báo công khai cho nhà đầu tư;
-
Được quyền đàm phán tái cơ cấu nhưng cần sự đồng thuận của trái chủ;
-
Có thể bị khởi kiện dân sự hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự nếu có hành vi gian dối, lừa đảo.
5. Cách Xác Định Nghĩa Vụ Trả Lãi, Gốc Trái Phiếu
Ví dụ:
Một doanh nghiệp phát hành trái phiếu mệnh giá 1.000.000.000 VNĐ, kỳ hạn 3 năm, lãi suất 10%/năm, trả lãi 6 tháng/lần.
Nghĩa vụ mỗi kỳ thanh toán lãi:
👉 1.000.000.000 x 10% x 6/12 = 50.000.000 VNĐ
Nghĩa vụ trả gốc khi đáo hạn:
👉 1.000.000.000 VNĐ
Tổng nghĩa vụ sau 3 năm:
👉 1.000.000.000 + (50.000.000 x 6 kỳ) = 1.300.000.000 VNĐ
6. Rủi Ro Trong Việc Thanh Toán Gốc, Lãi Trái Phiếu
6.1. Với Nhà Đầu Tư
-
Doanh nghiệp mất khả năng thanh toán, phá sản;
-
Lãi suất bị trì hoãn thanh toán, chuyển đổi trái phép;
-
Không có bảo lãnh thanh toán.
6.2. Với Doanh Nghiệp Phát Hành
-
Truy cứu trách nhiệm hình sự nếu huy động trái phép, gian dối;
-
Mất uy tín, ảnh hưởng khả năng tiếp cận vốn trong tương lai;
-
Bị xử phạt hành chính từ 100 triệu đến hàng tỷ đồng.
7. Giải Pháp Tăng Tính Minh Bạch Khi Thanh Toán Gốc, Lãi
-
Mở tài khoản chuyên biệt tại ngân hàng chỉ phục vụ thanh toán trái phiếu;
-
Giao cho đơn vị quản lý tài sản độc lập giám sát dòng tiền;
-
Sử dụng tổ chức lưu ký trái phiếu và đại diện người sở hữu trái phiếu;
-
Công bố kế hoạch thanh toán và cập nhật tiến độ công khai trên hệ thống HNX.
Trên đây là toàn bộ tư vấn của Tuệ An Law về “Thanh toán lãi, gốc trái phiếu”. Nếu quý khách có bất kỳ thắc mắc và các vấn đề cần giải đáp xin hãy liên hệ với chúng tôi qua số điện thoại/zalo Tel: 094.821.0550
Tuệ An Law cung cấp thông tin về giá dịch vụ như sau:
- Luật sư tư vấn online qua điện thoại: Miễn phí tư vấn
- Dịch vụ Luật sư tư vấn trực tiếp tại văn phòng: Từ 500.000 đồng/ giờ tư vấn của Luật sư chính.
- Dịch vụ Luật sư thực hiện soạn thảo giấy tờ pháp lý như đơn khởi kiện về việc ly hôn; thu thập chứng cứ;…
- Nhận đại diện theo ủy quyền làm việc với cơ quan nhà nước có thẩm quyền
- Cử Luật sư thực hiện các thủ tục pháp lý tại Tòa án
- Tham gia bào chữa tại Tòa án
- Các dịch vụ pháp lý liên quan khác
Phí dịch vụ tư vấn; thực hiện các thủ tục pháp lý sẽ được điều chỉnh tùy từng vụ việc. Liên hệ ngay đến số 094.821.0550 để được Luật sư chuyên môn tư vấn pháp luật miễn phí.